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　　深圳市强达电股份无限公司（以下简称“公司”）拟向不特定对象刊行可转换公司债券（以下简称“本次刊行”）募集资金，公司董事会对本次刊行募集资金使用的可行性阐发如下：本次刊行募集资金总额不跨越人平易近币55，000。00万元（含本数），扣除刊行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：若本次刊行现实募集资金净额低于拟投资项目标现实资金需求总量，公司董事会可按照项目标现实需求，对上述项目标募集资金投入金额进行恰当调整，不脚部门由公司以自有资金或其他法令律例答应的融资体例处理。若公司正在本次向不特定对象刊行可转换公司债券的募集资金到位之前，按照公司运营情况和成长规划对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部门将正在本次刊行募集资金到位之后以募集资金予以置换。本项目为南通强达电科技无限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目，本项目将新建厂房、宿舍楼、辅帮出产楼、污水处置坐等根本设备，引进先辈的从动化、数字化、智能化出产线，打制现代化PCB小批量板智能工场。项目达产后，将具备年产72万平方米多层板（以高多层板为从）和24万平方米HDI板的出产能力。本项目产物次要为高多层板、高密度互连板（HDI），次要使用正在光模块、AI办事器、GPU加快卡、通用基板（UBB）、汽车毫米波雷达、智能驾驶节制、人形机械人、MiniLED、半导体测试、低空经济等范畴，具有广漠的成长前景。本项目实施从体为公司全资子公司南通强达电科技无限公司，项目选址位于南通市通州湾示范区高新电子消息财产园漓江北侧、范公东侧、经七西侧、显得南侧。截至本演讲出具日，本项目已取得江苏省通州湾江海联动开辟示范区行政审批局出具的通州湾行审存案[2022]73号《江苏省投资项目存案证》；已取得南通市天然资本和规划局颁布的《不动产权证书》（苏（2022）通州湾不动产权第0000447号）；已取得江苏省成长委出具的《省发改委关于南通强达电科技无限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目节能演讲的审查看法》（苏发改能审[2022]45号）；已取得通州湾示范区行政审批局出具的《关于南通强达电科技无限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目影响演讲表的批复》（通州湾行审批[2022]46号）。PCB行业的成长取全球电子制制业的景气宇及下逛使用立异亲近相关，目前行业正从规模扩张阶段迈向布局优化取手艺提拔阶段。将来一段期间，AI算力扶植、新能源汽车和智能汽车渗入率提拔以及智能化终端立异迭代，将成为PCB市场最主要的增加驱动力，促使财产向高附加值范畴跃迁，呈现布局性增加，此中封拆基板、HDI板、18层以上多层板成为增加最为强劲的细分市场。本次募集资金投资项目将慎密环绕行业增加动力，提拔HDI、高多层板出产能力，满脚市场对高层数、高密度、高机能产物的快速交付需求。项目标实施，将有帮于提高公司的出产能力，优化产物布局，有帮于提拔公司出产放置的协调反映能力，加强公司的市场所作力，提高公司盈利程度，进一步巩固公司外行业中的合作地位。跟着AI办事器、通信设备、新能源汽车、智能终端电子、工业节制、医疗健康和半导体测试等下业的鞭策成长，公司加大了对国内和国际市场的拓展力度，近年来公司订单数量和客户数量均不竭上升，演讲期内收入规模实现持续增加，产能操纵率连结正在较高程度，出产能力趋于饱和，难以满脚下旅客户日益增加的市场需求，产能瓶颈成为限制公司成长的主要要素。需扩充产线、提高产能。通过本次募集资金投资项目标实施，公司将新增 万平方米HDI和多层板产能，出产能力的提拔有帮于公司正在保障现有供货能力的根本上扩展老客户及新增客户的需求，满脚发卖增加需求。当前全球PCB财产正加快向高密度互连（HDI）取高多层化、高精、智能化制制标的目的升级。本项目录要产物HDI板和高多层板布局复杂、层数多、精度要求高，对对位精度、线宽线距节制、分歧性及叠层靠得住性均有严酷要求。跟着下旅客户研发周期缩短、产物迭代加速，PCB样板和小批量板厂商产物出产的高精度、分歧性、柔性化以及交付速度成为焦点合作要素。本项目通过提拔公司从动化取智能化出产程度，高精度激光钻孔、从动化压合系统、AOI检测、智能制制取数字化办理系统，可实现环节制程的精准节制取闭环办理，显著加强出产过程的不变性取可控性，提拔良率取产物分歧性，并通过从动化制程节制、快速工艺切换和数据驱动的质量逃溯，实PCB现产物的快速交付要求。本项目标实施，合适 行业“高端制制、数字赋能、绿色出产”的成长标的目的，财产手艺升级趋向，显著加强中高端HDI板及高多层板的规模化出产能力取质量不变性，巩固公司正在高端样板和小批量板市场的合作劣势，为公司拓展高端通信、AI办事器及汽车电子等范畴奠基制制根本。2019年以来，国度次要机构连续公布《印制电板行业规范前提》《关于鞭策5G加速成长的通知》《新期间推进集成电财产和软件财产高质量成长的若干政策》《新能源汽车财产成长规划（2021-2035年）》《根本电子元器件财产成长步履打算（2021-2023年）》《“十四五”数字经济成长规划》《数字中国扶植全体结构规划》《制制业靠得住性提拔实施看法》《算力根本设备高质量成长步履打算》《财产布局调整指点目次（2024年本）》《关于鞭策将来财产立异成长的实施看法》《广东省扶植现代化财产系统2025年步履打算》《电子消息制制业2025-2026年稳增加步履方案》等一系列推进印制电板行业及其下逛使用范畴的财产政策，正在智能终端、5G、工业互联网、数据核心和新能源汽车等沉点行业鞭策电子元器件差同化使用。跟着工业从动化、5G通信、人工智能、物联网、新能源汽车、半导体，以及将来数字经济等新兴范畴行业的快速成长，依托稠密公布的相关法令律例政策，PCB公司自从研发出中高端 产物相关的多项专有或专利手艺，极力满脚和支撑下业的研究、开辟、试验和小批量PCB的专业使用需求。公司高多层板、高密度互连板（HDI板）、高速板、高频板、半导体测试板和毫米波雷达板等特色板产物规模将持续增加，公司将送来新兴市场空间。本次募投项目所投产物为多层板、HDI板等高端印制电板，合适国度激励成长焦点根本电子财产的政策要求，项目实施具备有益的政策。PCB行业做为电子消息产物制制业的根本性财产，跟着5G/6G通信收集扶植、数据核心出格是AI算力核心扩张、新能源汽车取智能汽车快速成长、以及AI的智能消费电子取可穿戴设备立异驱动等，全球PCB行业了新一轮增加周期。按照Prismark数据，2024年全球PCB行业产值为735。65亿美元，同比增加5。8%。此中，中国PCB产值为412。13亿美元，同比增加9。0%。估计将来五年全球PCB市场将连结不变增加的态势，2029年全球PCB产值估计将达946。61亿美元，2024-2029年复合增加率为5。2%。此中中国PCB财产规模估计将达508。04亿美元，年复合增加率估计为4。3%。跟着下逛电子财产升级，AI办事器、新能源汽车、智能消费电子等产物单机PCB用量和价值量将大幅添加，催生了PCB行业布局性增加机缘，PCB板需满脚高频高速、低信号损耗、高散热机能等严苛要求，估计HDI、高多层板等中高端PCB产物需求将得以快速增加。按照Prismark预测，全球多层板产值将从2024年的280亿美元增至2029年的349亿美元，2024-2029年复合增加率为4。5%，此中18层以上多层板产值年复合增加15。7%；全球HDI板产值将从2024年的125亿美元增至2029年的170亿美元，年复合增加6。4%。按照Frost&Sullivan数据，估计到2029年，全球AI及高机能计较范畴PCB市场规模将从2024年的60亿美元进一步增至150亿美元，2024-2029年复合年增加率高达20。1%。PCB做为电子消息产物的根本性元器件，其机能和不变性将间接影响整个电子消息产物的质量。对于中高端样板和小批量板下逛使用市场，公司面临的均为PCB业内专业客户，产物的不变性和靠得住性尤为主要。公司专业处置中高端PCB营业，正在响应产物出产过程中，深度参取客户的研发和新手艺产物开辟，有帮于提拔公司的工艺手艺和研发实力。演讲期内，公司办事的活跃客户近3，000家，次要包罗电子产物制制商、PCB商业商和PCB出产商，公司次要客户中上市公司近百家。公司次要客户大大都为国表里出名客户，此中电子产物制制商包罗华兴源创（688001。SH）、Scanfil（斯凯菲尔）、Phoenix（菲尼克斯）、FIDELTRONIK、易德龙（603380。SH）、盛景微（603375。SH）、长川科技（300604。SZ）等客户，PCB商业商包罗Fineline、PCBConnect（科恩耐特）、ICAPE（艾佳普）等，PCB出产商包罗Würth（伍尔特）、HT（全球线）等。公司客户的产物使用范畴次要涵盖工业节制、通信设备、汽车电子、消费电子、医疗健康和半导体测试等行业范畴。公司取大大都次要客户具有近十年的合做关系，持久不变的客户资本为公司业绩增加和将来成长奠基了的根本。公司深耕PCB行业二十年，从停业务为PCB的研发、出产和发卖，是一家次要专注于中高端样板和小批量板产物的PCB企业。公司笼盖的客户和行业分布普遍，正在取浩繁PCB专业客户的合做过程中，构成了大量涵盖特殊工艺或特殊材料的中高端PCB工艺制程能力，具备丰硕的定制化PCB产物系统。公司特殊工艺或特殊材料的中高端PCB产物，次要包罗高多层板、高频板、高速板、高密度互连板（HDI板）、厚铜板、刚挠连系板、半导体测试板和毫米波雷达板等。PCB工序复杂，即便是同类型产物所需的工艺仍可能存正在较大差别。公司正在高多层板、厚铜板、高密度互连板、高频板、高速板和特种板等PCB产物具77GHz PCB备自从研发的多项焦点手艺和出产工艺手艺，此中公司“ 毫米波雷达环节手艺及财产化”项目通过科技判定，已达到国内领先程度。公司次要工艺手艺紧跟市场前沿，各项PCB工艺制程目标连结行业支流程度，产物最高层数可达50层，内层最小线mil，外层最小线mil，机械钻孔最小孔径为4。0mil，激光钻孔最小孔径为3。5mil，最大厚径比为20！1，最大铜厚为30盎司。公司是国度级专精特新“小巨人”企业，公司全资子公司江西强达是高新手艺企业和江西省“专精特新”中小企业。颠末多年的研发和堆集，公司构成了多项专有手艺或专利手艺。截至演讲期末，公司及其境内子公司具有137项专利，此中发现专利12项，适用新型专利125项。2024年，公司参取了中国国际经济手艺合做推进会尺度化工做委员会《5G用高速光模块》（T/CIET738-2024）集体尺度草拟。目前，公司已将构成的次要专有或专利焦点手艺用于公司现有产物中，充实阐扬公司专业处置中高端样板和小批量板的产物系统和工艺手艺劣势。本次项目标实施次要基于公司持久以来正在PCB范畴丰硕的手艺堆集、行业经验和市场资本，项目录要扩张了公司出产规模，丰硕公司产物布局，合适国度相关的财产政策以及将来公司全体计谋成长标的目的，具有优良的市场成长前景和经济效益。本项目标实施不会改变公司现有的从停业务，将扩大公司的出产能力，能够进一步提拔公司的出产和运营效率，阐扬公司规模出产效应，有帮于公司将来业绩的增加，可以或许进一步提拔公司的合作能力，对推进公司营业的成长具有主要意义。本次刊行募集资金到位后，公司总资产和净资产将响应添加，可以或许加强公司的资金实力。可转换债券转股前公司利用募集资金的付现利钱成本较低，利钱偿付风险较小。跟着可转换债券持有人连续转股，公司的资产欠债率将逐渐降低，有益于优化股本布局、提拔公司的抗风险能力。综上所述，本次向不特定对象刊行可转换债券募集资金是连系行业成长趋向和公司现实运营环境做出的决策，募集资金投向合适国度财产政策和公司计谋成长规划，募投项目市场前景优良，估计具有较好的效益。本次募投项目标实施将进一步加强公司运营规模取合作力，有益于公司可持续成长，合适全体股东的好处。